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黄金崩盘引发蝴蝶效应期权暗示底部未至

2019-09-19 05:43:51来源:励志吧0次阅读

  黄金崩盘引发蝴蝶效应 期权暗示底部未至

  --国际现货黄金周一(7月20日)惨遭滑铁卢,亚市开盘后不久受中国卖盘打压自1130美元/盎司附近短线下挫约50美元,跌至2010年2月以来低点至1087.80美元/盎司。交易商和分析师一致认为,黄金此次暴跌并非乌龙指或技术故障之类的因素,而是投机的高频交易及止损卖盘被触发所致。

  猛烈的抛售导致芝加哥商业交易所(CME)熔断机制一分钟内两次被触发,交易商和分析师认为,此次市场异动是高频算法交易和止损抛售所致。

  尽管金价已经跌至五年低位,但受到美联储加息前景的制约,市场仍然看空未来黄金走势。多数分析师认为,美联储将在9月开始行动。

  瑞银集团分析师称,市场现在押注美联储年内至少会加息一次,也就意味着持有黄金的机会成本将会走高,这显然会利空金价;看跌未来三个月黄金价格至每盎司1050美元。

  法国巴黎银行(BNP PARIS)技术分析师Nicolas Ganne周一早前在报告中写道,既然黄金价格已跌破支撑位1150美元,最大的可能性是进一步下跌至1050美元,也有可能至1000美元。黄金一旦反弹接近阻力位1150美元就应卖出。

  澳新银行(ANZ)分析师Victor Thianpiriya表示,黄金市场显然是有下行动能,我们预计短期金价在1100美元/盎司左右,但可能进一步下行测试更低水平甚至维持在低水平。目前金价的下行支撑在1085和1050美元/盎司。

  TradingAnalysis公司创始人、着名技术分析师Todd Gordon上周五(7月17日)就曾神一样地预测,黄金可能即将发生重大破位并跌至800美元/盎司上方附近。

  高盛集团(Goldman Sachs)周一指出,中国央行增持黄金储备难以拯救金价,生产成本下降、全球通缩以及美元升值是黄金下跌的主要推动力。十年大宗商品产能投资之后,成本通缩和大宗商品价格下跌;美国增长轨道依然强于世界其他地区,强化美元升值;新兴市场去杠杆以实现更为均衡的增长环境,原因是过去十年的经济繁荣造成了严重的宏观失衡和债务问题,比如中国。

  高盛重申黄金12个月目标价为1050美元/盎司。

  黄金崩盘引发蝴蝶效应

  周一现货黄金短线一度暴跌近50美元,跌幅达4.2%,击穿1100美元关键关口,创下1087美元/盎司的逾五年新低。现货白银价格跌至2014年12月1日来最低,跌幅逾2%。在黄金的带领下,大宗商品价格接近13年新低,因美元再度走强至3个月高位,此时,全球投资者正密切关注美联储加息时点。

  彭博统计的大宗商品综合指数本周一跌近1%,为连续第五天下跌,接近2002年6月以来的最低位。铜价本月创下六年新低,原油价格近日创出3个月新低。

  据交易员称,亚洲对冲黄金和杠杆投资者主导的卖盘是推动金属价格回落的主因。澳新银行(ANZ)称,在黄金市场开盘后,有5吨黄金通过上海黄金交易所(SGE)被抛售,这是引起金价暴跌的原因。

  据悉,周一的2分钟之内,上海黄金交易所(SGE)出现大规模抛售黄金,33吨黄金被易手,使得金价被拉低近50美元/盎司,触及5年新低。日本市场的休市使得市场的流通性比较低,波动更为明显。

  另外,据知名财经博客zerohedge周一报道,日内现货黄金经历了务必惨烈的黑色星期一,金价出现了断崖式暴跌,据毫秒级交易数据提供商Nanex的资料,由于卖盘过于沉重,芝加哥商业交易所(CME)所谓的熔断机制前所未有地启动了两次。

  Nanex提供的数据可知,在北京时间周一9:29:00之后到9:30:00之间,后者即上海金市即将开盘前,芝商所麾下COMEX黄金期货电子盘居然在1分钟内熔断两次,每次都是持续20秒。从图可清楚看出,这两个20秒当中完全没有任何交易量,第一次熔断启动的时间约为9:29:03,第二次约为9:29:33,其中间隔恰为30秒,符合熔断机制的特征。

  期权暗示底部还未到来

  从期权市场的情况来看,交易员们依然押注金价还将继续下跌。即使在金价跌至2010年来最低水平的情况下,周一成交量最高的三个黄金期权合约中有两个是押注金价进一步下跌。

  以每盎司1100美元卖出8月份期货的卖权成交最大,该合约的价格飙升超过两倍,1100美元的8月份卖权在纽约时间周一下午2:46飙升超过200%至10美元。预计成交量达到2,212手,为最活跃的黄金期权。

  期金在纽约商品交易所已连跌八个交易日,创下了2009年3月份以来最长下跌周期。金价在周一一度下挫多达4.6%,创下2013年6月份以来最大跌幅。

  数据显示,投机性黄金净多头头寸上周骤减39%,至史上最低水平,仅是2011年金价接近顶峰时候的1.8%。白银、钯金、铂金合计净多头头寸跌16%,同样至史上最低。上周,追踪大宗商品的ETF的价值蒸发了21亿美元左右,为3月份以来之最。

  道明证券(TD Securities)的一份报告表示:对美联储升息的预期使得市场削减黄金多头头寸,其速度超过了空头头寸被削减的速度。

  同时,截止上周五(7月17日)黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为696.25吨或2238.5184万盎司,较上一交易日减少11.63吨。

  行情中心显示,北京时间10:13,现货黄金报1102.59美元/盎司。

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